信贷如何助力企业稳定现金流

对于任何立志于不断成长与发展的公司，现金流的合理性管理是重中之重。要达到这一目标，最简单和高效的方法就是申请企业信用贷款，也称为营运资本信用贷款。

营运资本（working capital）是一个企业财务健康状况的指标，从会计的角度来看是指流动资产和流动负债的净值。换句话说，就是企业一年内可转换成现金的流动资产（如应收账款和库存），减去企业一年内需要偿还的债务（如应付账款和应计费用）。所得的结果就是衡量企业短期流动性的一个指标，即净营运资本（net working capital）。

这个指标对企业管理者来说至关重要，因为它可使管理人更有效地了解公司资金运转偿还债务的能力。对于企业而言，这个指标能够较为准确的计算企业的定期支出金额，以及在不产生逾期的情况下，企业的增长速度。

理解了净运营资本的理论后，让我们来看一下对于这个指标的实际运用。除非企业的资产转换在30天之内，否则企业信用贷款（business line of credit）就是您企业发展的重要保障。

企业信用贷款如何运作？

企业信用贷款与传统的业务贷款有几个不同的方面。对于传统的业务贷款，申请人将一次性获得这笔贷款，通常需要在规定的时间内偿还。还清之后，如果需要，企业管理者需要申请另外一笔贷款，新贷款的条款与之前的贷款条款可能不同。而且这些类型的业务贷款，通常会被银行要求用于特别规定的企业需求上。

企业信用贷款则较为灵活，与信用卡的灵活性相似。企业信用贷款虽然与企业营运资金密切相关，但优点是对企业使用的限制较少，而且在偿清贷款后，因为信用额度依然还在，企业可以反复的根据营运资金的需要去继续借贷或者偿还贷款。此外特别需要指出的是，在这个反复的过程中，企业每次只须偿还借出的金额。这样做可以帮助您支付固定的运营费用以及浮动的日常成本，如支付新的应付账款和转移库存水平的采购。

虽然企业信用贷款的好处显而易见，但这并非代表企业信用贷款是适合每个财务需求的解决方案。使用企业信用贷款时，了解最好的使用方法及有关风险是非常重要的。

使用企业信用贷款的潜在风险

企业信用贷款通常最适合管理短期负债。如果企业尝试将其用作现金预付款或支付长期或固定资产（例如设备、机车车辆或房地产），则会带来不必要的风险。这些运作偏离了借款人的正常业务流程，与资金的预期用途不一致。

国泰银行第一副总裁、企业商业贷款承销经理Albert Perez 表示：＂就购买固定资产而言，这些是长期资产，应在定期贷款结构下融资。与用短期信贷为短期资产融资类似，长期资产应通过长期债务融资。否则，企业自身所需求的流动性会受到损害，进而影响到企业的运营资金需求。＂

同样，使用企业信用贷款向员工和关联方支付预付款也可能会出现问题，因为这些预付款与主要借款人的运营融资需求无关。员工预付款应要求外部资金直接提供给个人，或通过薪资流转。对附属机构和关联方的预付款也应要求单独的业务，以便更好地跟踪各方的资产转换周期。

与企业信用贷款相关的另一个风险是企业营运资本资产的出现问题。如应收账款出现坏账，或存货销售不如预期，那么企业的净营运资本就会受到伤害。这种情况的出现可能会影响到公司的资产转换周期，进而危及偿还信用贷款的能力。因此，重要的是重新评估企业正在使用的信用额度是多少，并确保企业是否依然能够有能力偿还该金额。

现在您对好处和可能的风险已经有所了解，下一步就是了解企业信用贷款的申请要求。