刘昌明分享对2023年营商环境的预期和展望

国泰银行总裁兼首席执行长刘昌明先生受邀《洛杉矶时报》，分享讨论他对2023年商业环境的预期和展望。您可以在这里浏览完整全文。

疫情过后，就业市场受到了怎样的影响？

居家办公的混合工作模式已经成为常态，但却给企业和员工带来了巨大变化。求职者在时薪相同的条件下，现在有更多不同行业的工作机会；因此，聘请按小时计薪的员工的挑战变得更大了。由于议价权转移到员工身上，企业必须保持一定的灵活性，才能招聘到所需人才。为了有效实践混合式工作，管理层需要评估该模式会如何影响员工的工作动力，并权衡这种新的工作环境带来的得与失；例如，员工无法通过面对面互动催生创意、新员工在无法融入团队时或会离职；另一方面，由于长途通勤的问题不复存在，企业现在能吸引到更多求职者。

您预期贷款市场会出现哪些趋势或变化？

我认为在2023年，大多数银行的贷款需求可能会持平或保持较低个位数的增长。主要原因在于利率和资产资本化率的上升，以及信贷审批方面的收紧。业内目前的贷款组合或会出现一些“裂缝”，而贷款项目发起人的实力将是决定性的因素。我们在普通写字楼市场发现潜在问题，尤其是中央商务区的写字楼。资源供应过剩，企业又未必能把这些库存消化转盈，所以银行可能会收紧对所有商业和贸易融资客户的信贷审批。

2023年商业房地产的前景如何？

由于美国五年期国库债息率比三年前高出220个基点，因此商业房地产市场正面临一定的再融资风险。此外，随着利率持续上升，我认为资本化率将会赶上利率水平，从而造成价值下降，并降低可融资的债务额。手握流动资金的业主将安然无恙，但是缺乏流动性的业主可能会面临问题。在过去几年里，大多数行业不得不采用居家办公或混合工作模式；由于工作环境有所变化，普通写字楼前景令人担忧，因此我们银行做出了一个战略决策：减少以普通写字楼为抵押的商业房地产业务。甲级写字楼可能表现良好，但是部分乙级和丙级写字楼可能会被改造。基于当前较高的浮动利率，我认为建设贷款和新开发项目将进展缓慢。

居家办公为加州企业的运营模式带来多大程度的改变？

我认为它让企业更加着重科技创新的发展。银行业一直以来都非常依赖纸质文件；疫情让我们认识到必须提高自身的数字化水平——由于员工流动性变大，我们必须作出应变——即使在疫情结束后亦是如此。我们提供了更多数字化服务，以吸引年轻一代，并为长期客户带来更多便利。我不认为实体分行会走向末路，但也必须承认，当有机会踏足新领域时，我会问自己：「我们真的需要实体网点吗？还是能通过科技去获得相同的业务？」

简而言之，您会给2023年问世的新创业公司提供什么建议？

首先，我会建议他们建立独特且有竞争力的商业模式——复制现有模式是不可行的。他们必须提供有差异化且不容易被复制的产品或服务。其次，我会建议他们关注现金流。许多公司——尤其是科技业——关注的是收入增长或点击量，而忽略了利润。他们认为，不断提高投资者的收入才是头等大事；其实对于他们而言，拥有正现金流，减少现金支出，从而建立一个可持续的商业模式，这一点才是极其重要。