Para cualquier compañía que intente mantener un crecimiento constante, encontrar una forma de pagar costos a corto plazo sin caer en bancarrota es un elemento crucial para el éxito. Una de las formas más fáciles y flexibles de hacer esto es solicitar una línea de crédito comercial, también conocida como línea de crédito de capital de trabajo.
El capital de trabajo es una métrica utilizada para determinar la salud financiera de un negocio mediante la evaluación de sus activos corrientes menos sus pasivos corrientes. En otras palabras, se toman sus activos líquidos que pueden convertirse en dinero en efectivo dentro de un año (p. ej., cuentas por cobrar e inventario) y se restan de sus pasivos financieros (p. ej., cuentas por pagar y gastos acumulados) que son cancelados dentro un año. El resultado es una medición de liquidez a corto plazo conocida como capital neto de trabajo.
Esta métrica es importante para los acreedores porque les da una buena idea de la capacidad de una compañía para pagar sus deudas. Para un negocio, este número ofrece un cálculo de cuánto dinero gasta regularmente y qué tan rápido puede crecer sin incurrir en deudas a corto plazo que no puede pagar.
Una vez que comprenda el significado de capital neto de trabajo, el siguiente paso es saber cómo transformar ese conocimiento en acción. A menos que su ciclo común de conversión de activos sea de más de 30 días, pagar gastos mensuales puede ser difícil. Aquí es donde entra una línea de crédito comercial.
Una línea de crédito comercial es diferente de un préstamo comercial común y corriente debido a un par de razones fundamentales. Un préstamo actúa como un influjo único de dinero en efectivo, que generalmente es cancelado a través de pagos programados. Una vez cancelado, usted podría solicitar otro préstamo, sin garantía de tener los mismos términos. Estos tipos de préstamos suelen ser más acotados en cuanto a su alcance de aplicación y están sujetos a casos de uso específicos en lugar de aplicarse para cualquier necesidad.
Una línea de crédito comercial, por otra parte, tiene una flexibilidad similar a la de una tarjeta de crédito. Si bien normalmente está vinculada a activos de capital de trabajo, hay menos límites en cuanto a cómo usarla, y su línea de crédito rotativa permanece disponible cuando es pagada en su totalidad, lo que significa que puede usarse una y otra vez de forma regular. Además, usted solamente paga lo que utiliza. Esto puede ayudarle a pagar gastos generales fijos, así como costos diarios fluctuantes como el financiamiento de nuevas cuentas por cobrar y las compras cambiantes de nivel de inventario.
Si bien los beneficios de una línea de crédito comercial son claros, no quiere decir que las ventajas de una línea de crédito comercial sean la solución para cada necesidad financiera. Al utilizar una línea de crédito, es importante entender cuándo es mejor utilizarla y cuándo puede ser un riesgo.
Una línea de crédito comercial generalmente está más adaptada para administrar pasivos a corto plazo. Si intenta usarla para hacer adelantos en efectivo o para pagar activos fijos o a largo plazo (p. ej., equipo, material rodante, o bienes inmuebles), estaría llamando riesgos innecesarios. Transacciones como estas se alejan del transcurso normal del negocio del prestatario y no se alinean con el uso previsto de fondos.
“En el caso de las compras de activos fijos, estos son activos a largo plazo que deben ser financiados por separado con una estructura de préstamo a plazo”, indica Albert Perez, primer vicepresidente, gerente de suscripción corporativa para crédito comercial en Cathay Bank. “Similar al financiamiento de activos a corto plazo con una línea de crédito a corto plazo, los activos a largo plazo deben ser financiados mediante deudas a largo plazo. De lo contrario, la compañía compromete su liquidez necesaria para respaldar necesidades operacionales continuas.”
Del mismo modo, utilizar la línea de crédito comercial para hacer pagos por adelantado a empleados y partes afiliadas puede ser problemático porque estos pagos no están relacionados con las necesidades de financiamiento operacional principales del prestatario. Los pagos adelantados a empleados deberían requerir que el financiamiento externo para el individuo sea de forma directa o a través de nómina. Los avances a afiliados y partes relacionadas también deberían exigir facilidades distintas para realizar un mejor seguimiento de los ciclos de conversión de activos de estas partes.
Otro riesgo asociado con estas líneas de crédito es el deterioro de los activos de capital de trabajo. Si las cuentas por cobrar son descontadas o incobrables o el inventario no se vende tan bien o rápido según lo esperado, entonces los cálculos para su capital neto de trabajo cambiarán para peor. Este riesgo de deterioro puede comprometer el ciclo de conversión de un activo de la compañía, que, a su vez, compromete su capacidad para cancelar su línea de crédito. Por este motivo, es importante evaluar cuánto está utilizando de una línea de crédito y determinar si aún puede cancelar el monto confiadamente.
Ahora que comprende los posibles beneficios y riesgos, el siguiente paso es determinar cuáles son los requisitos para una línea de crédito comercial.
Para obtener una línea de crédito comercial, debe cumplir con los requisitos mínimos de informes financieros y métricas financieras. Para los informes financieros, los prestamistas generalmente solicitan la siguiente información:
Además, estas son algunas métricas financieras normales mínimas que quizás deba cumplir:
Los mínimos anteriores no son integrales. Al igual que con cualquier línea de crédito, hay una cantidad significativa de diálogo implicada entre el prestamista y el prestatario durante la evaluación. Sin embargo, si cumple con estos requisitos, sus probabilidades de ser aprobado serán notablemente mejores.
Aprenda cómo una línea de crédito comercial puede ser una excelente herramienta financiera para ayudarle a crecer de manera constante y pagar sus pasivos corrientes de manera oportuna. ¡Comuníquese con Cathay Bank hoy!
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